中国证监会副主席赵争平上半年商品期货成交量

时间:2019-06-03 10:48   编辑:本站

中国证监会副主席赵争平上半年商品期货成交量达14亿手全球占比为48%

  2018年10月15日至17日,大连商品交易所与英国期货期权世界(FOW)联合举办的“中国及全球衍生品市场发展论坛”在大连召开。会议以“期权市场机遇和挑战”为主题,中国证监会、行业协会和地方政府等领导将出席,国内外交易所高管、投资机构负责人、跨国企业代表等各相关领域的权威人士和资深专家在会上做主题演讲或参与论坛讨论。

  中国证监会副主席赵争平为大会致开幕词。据赵争平介绍,中国期货市场已上市59个期货和期权品种,涵盖了农业、金属、能源、化工、金融等国民经济重要领域,国际市场成熟商品期货品种大多已在中国上市。过去十年,中国商品期货成交量年均增速达到23.7%,成交量连续9年居世界前列。今年上半年,商品期货成交量达14亿手,全球占比为48%;持仓量1439万手,全球占比18.7%;成交金额96万亿元,全球占比27%。市场规模的稳步增长使中国期货市场正在逐步发展成为全球重要的风险管理市场。

  他表示,中国期货市场发展仍处于初级阶段,无论是在增加品种、优化结构,还是在提升定价影响力等方面,都还有许多工作要做,都还要付出更多的努力。一是需要加强宣传,凝聚共识。二是需要健全法规体系,强化制度保障。三是需要增加品种供给,提高运行质量。四是需要内外结合,增加市场参与者的广泛性。五是需要强化市场监管,加强监管合作。

  尊敬的靳国卫副市长,李扬理事长,威廉米霆先生,南迪尼苏库马尔女士,各位嘉宾、各位朋友:

  大家上午好!很高兴参加中国及全球衍生品市场发展论坛。首先,我谨代表中国证监会对本届论坛的成功召开表示热烈祝贺!向远道而来的海内外各位嘉宾、各界朋友表示诚挚的欢迎!

  今年是中国改革开放40周年,也是提出探索期货交易30周年。中国的期货市场伴随着改革开放而诞生,也顺应着改革开放而成长。市场供给不断增加,市场结构不断优化,市场规则不断完善,市场质量不断提升,对外开放不断扩大,服务实体经济的能力不断增强。中国期货市场已经成为资本市场的重要组成部分。

  目前,中国期货市场已上市59个期货和期权品种,涵盖了农业、金属、能源、化工、金融等国民经济重要领域,国际市场成熟商品期货品种大多已在中国上市。近年来,期货期权品种也在稳步发展,上市了豆粕期权、白糖期权和铜期权。随着中国期货市场品种的日益丰富,正在逐步形成具有中国特色和符合中国国情的风险管理工具体系。

  过去十年,中国商品期货成交量年均增速达到23.7%,成交量连续9年居世界前列。今年上半年,商品期货成交量达14亿手,全球占比为48%;持仓量1439万手,全球占比18.7%;成交金额96万亿元,全球占比27%。市场规模的稳步增长使中国期货市场正在逐步发展成为全球重要的风险管理市场。

  今年以来,原油、铁矿石期货作为特定品种成功引入境外交易者;《外商投资期货公司管理办法》已经公布;上海国际能源交易中心和大商所在香港证监会注册成为自动化交易服务(ATS)提供者。中国期货市场从品种、机构、投资者等多方面对外开放的步伐正在加大。

  30年来,中国期货市场始终围绕“服务实体经济”这一根本发展方向,充分发挥其风险管理市场功能,在传递价格信号、提供避险工具等方面发挥了积极作用,是中国特色社会主义市场经济不可或缺的组成部分。

  目前,期货市场产生的透明、连续、及时的价格信号,为相关行业提供生产消费指导。国内相关行业积极使用期货价格信号指导生产经营活动。基差定价已成为油脂油料、铜、铝等国内大宗商品贸易的主要定价方式。许多大宗商品的期货价格成为国家宏观调控决策的重要参考。期货价格正逐步成为产业经济的晴雨表和企业经营的指南针。

  随着我国企业规模日益增大,期货市场逐步成为企业应对价格波动风险、实现稳健经营的必备工具。目前,90%以上的大中油脂油料企业和有色金属行业企业、85%以上的棕榈油进口企业深度参与期货市场,利用期货工具进行风险管理。越来越多的持牌法人机构积极利用股指期货管理风险,国债期货提升了债券市场流动性和定价效率,在健全国债收益率曲线等方面发挥了积极作用。

  市场的活力来源于创新,创新必须立足于国情。从2015年开始,期货交易所会同期货业、保险业创新风险管理工具,试点“期货+保险”模式。由保险公司向农户卖出农产品(000061,股吧)价格保险,再用保费向期货公司买入场外看跌期权,最后期货公司通过期货市场进行对冲。“期货+保险”模式有效承接、转移和分散农产品价格波动风险,以更加市场化的方式帮助农户稳定生产经营,托底农民收益,这是期货市场落实金融服务“三农”政策的重要举措,为完善农业支持保护制度、助力乡村振兴战略提供了新思路,取得了良好的经济效益和社会效益。

  当然,中国期货市场发展仍处于初级阶段,无论是在增加品种、优化结构,还是在提升定价影响力等方面,都还有许多工作要做,都还要付出更多的努力。

  一是需要加强宣传,凝聚共识。从境内外市场发展情况看,衍生品市场想要获得长期稳定的发展,需要包括监管者、参与者与社会各界在内的各方,对其功能作用的认知和认同。需要通过加强宣传,使更多的人了解并且客观地认识期货市场。需要通过持续的培训和推广,让更多的人熟知风险管理工具,理性参与期货投资,培育健康的风险管理文化。

  二是需要健全法规体系,强化制度保障。健全的法规制度体系是市场健康发展的基石。随着《期货法》的立法工作的推进,不断优化和完善市场法规制度体系,才能为期货交易提供更为有力的法律保障,更好地保护投资者利益。

  三是需要增加品种供给,如何利用作业帮赚钱提高运行质量。为市场提供品类齐全、运行高效的风险管理工具,是促进其功能有效发挥的前提。要继续以产业需求为导向,丰富品种序列,积极推进商品期货品种,以及期权品种的研发和上市工作。同时,做精做细现有品种,进一步提高品种的运行质量,进一步改善合约的流动性。

  四是需要内外结合,增加市场参与者的广泛性。投资者参与的广泛性及其程度是价格发现的必要条件。这需要从内外开放两个方面采取措施,使更多的投资者参与期货市场。比如,需要推进符合条件的商业银行和保险机构参与国债期货市场,鼓励私募机构为企业提供套期保值服务。同时需要在特定期货品种引入境外交易者的基础上,大力推动成熟期货品种的国际化,以及进一步推动外资机构通过QFII、RQFII的形式参与我国期货交易。

  五是需要强化市场监管,加强监管合作。作为风险管理市场,期货市场更应当重视做好自身的风险防范和管理。一方面,要坚持依法、全面、从严监管,健全完善监管制度,加强异常交易监测监控,有效管控和防范市场风险。另一方面,要进一步加强与境外监管机构的跨境监管与执法协作,共同维护开放环境下的市场稳定。

  相知无远近,万里尚为邻。我们衷心希望大家能够通过大连商品交易所和英国期货期权世界集团搭建的平台增进了解、促进共识、共商发展,促进中国与世界衍生品市场的有效融合与良性互动,推动全球衍生品市场共同发展。

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