买指数基金不赚钱错在哪里选错了时机标的策略

时间:2019-06-06 08:15   编辑:本站

买指数基金不赚钱错在哪里选错了时机标的策略

  相信从今年2月份井喷的行情到现在,在股票上赔钱的股民仍是大多数,而买了指数基金不赚钱的也大有人在。可无数人不是都说过吗:“巴菲特这一辈子曾经无数次的说过:个人投资者的最佳选择,就是买入一只成本费率低的指数基金。”难道买指数基金错了吗?不是的。买指数基金没有错,错的是买的方法。那究竟错在哪里了呢?

  指数基金是一揽子股票,所以买指数基金是不需要择股的,但仍需要择时。低买高卖是不变的王道,这一点买指数基金和买衣服买菜是一个道理,便宜了就应该买,但股市是反人性的,知易行难,所以大多数人都是“买涨不买跌(追涨杀跌)”,做不到“买跌不买涨”。怎么用手机网络赚钱

  买指数不需要像买股票那样频繁操作,买指数就是买市场整体的走势和收益水平。但要强调的是,这个走势一定是未来的走势,收益也是未来的收益。股市投资都是看预期的,简单说,就是要“往前看”,而不是“往后看”。要看从现在时点到未来能不能涨,而不是看过去已经涨了你再跟进。尤其A股历来都是牛短熊长,已经涨起来再跟进很容易被套。

  那如何选时机呢?最简单的,看处于历史上的相对位置即可。在指数处于低位时介入,在指数处于高位时卖出。需注意低位和高位在不同时间周期内是相对的。

  虽说买指数就是买的市场整体走势和收益水平,但不同指数其实代表了不同的细分市场,不同细分市场的走势是不尽相同的。比如历史上50、300、创业板、中小板这些指数在不同年份都有不同的行情,有些年份比如大牛市2015上半年是百花齐放普涨行情,而有些年份这些指数之间的关系则是跷跷板演绎此起彼伏的行情,比如2017年是白马行情,50指数收益颇丰,而你偏偏拿了一只创业板指数基金,那几乎就吃不到肉了。但2015-2016年,成长股可是远远跑赢白马的,创业板指数的收益率远高于50和300指数。

  而且,即使是跟踪同一市场的指数基金品类也越来越丰富,虽然有不同的基金追踪同一个指数,但在业绩上是有差异的。比如指数基金费率、规模、仓位、跟踪误差以及指数基金的类型,都是影响因素。通常来说,普通指数基金、增强指数基金、ETF、LOF、QDII等都会不同。一只基金的仓位80%和90%产生的收益会相差很大。

  另外,有些人有买指数做过山车的经历,但事实上,指数基金是有分红的,如果有拿到分红,即使做了过山车,也是有收益的。比如上证50、沪深300、中证500等市场主流指数,涵盖的都是A股市场盈利能力比较强的公司,虽然A股市场分红的力度不是很大,但这三种主流指数涵盖的公司在过去十年内分红的水平是还可以的,十年分红累计并且选择再投资的话,也是有相当于银行存款的收益的。所以建议选择分红能力强的指数基金。

  贝塔君有10余年的投资经历,踩过无数的坑和雷,看过很多经典投资书籍,鲜血换来的经验就是,A股是不成熟市场,美股的成功投资经验不可照搬照抄,一定要消化吸收,根据中国股市特色因地制宜的使用。美股过去是10年长牛,buy and hold(买入并持有)是最好的策略,而在A股市场指数经常坐过山车,做好择时、波段操作(低买高卖、止盈止损)才是王道。如果大家觉得太难了,分批买入指数基金是不错的选择,在一定程度上,做指数基金定投其实是最好的选择。

  分批买入听起来很简单,但是很多人做起来却是千差万别。有人就喜欢一次性买入,以投资股票的心态操盘基金,短线万元,一次性全部买入基金,后续完全没有任何子弹供给,对于风险承受能力低的人来说,波动范围一旦扩大,很容易被套牢。有人觉得分一两天买就是分批,有人觉得分星期买就是分批。其实贝塔君认为,如果主动分批投资而不是基金定投的线或者相应指数的历史相对位置、择低位分批进入比较好。

  如果没时间分批投资或者嫌麻烦,那就选择“懒人投资”——指数基金定投,就是不管股市是涨是跌(因为没有能力判断,索性不判断),每个月都定期的拿出一笔钱来买基金,并且买的是指数基金。基金定投具有类似长期储蓄的特点,能积少成多,平摊投资成本,降低整体风险。它有自动逢低加码,逢高减码的功能,无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本,因此基金定投可抹平基金净值的高峰和低谷,消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长,投资人就会获得一个相对平均的收益,不必再为入市的择时问题而苦恼。而买指数就是买国运,选择追求长线收益的指数基金做定投是最适合的。指数基金本来就优选了标的,都是具有样板代表意义的大盘蓝筹股和行业优质股,避免了消息满天飞导致的个股踩雷、黑天鹅、财务舞弊等风险,并且避免了经济周期的循环波动对单个行业的影响。

  既然选择了基金定投,就要长期坚持,尤其在长期熊市中更要坚持,因为这是在下跌时摊低成本、积累便宜筹码的好时机啊。坚持基金定投,熨平时间的波动,用时间换空间,总能吃到肉的。

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